Qué es y cómo funciona un plan de pensiones
Tiempo de lectura: 6 minutos

Si hay un producto estrella para planificar la jubilación, este es el plan de pensiones. Es la fórmula más tradicional y también la más conocida. Pese a todo, apenas un 16 % de la población cuenta con uno, quizás debido a que mucha gente desconoce qué es un plan de pensiones y cómo funciona exactamente.

Qué es un plan de pensiones

Qué es un plan de pensiones

Se puede definir al plan de pensiones como un producto de ahorro para tu jubilación a largo plazo pensado específicamente para la jubilación. Básicamente, el plan invierte el dinero que aportan los ahorradores siguiendo los parámetros que marca su política de inversión.

Los beneficios del interés compuesto

Al reinvertir los intereses que produce cada año, un plan de pensiones aprovecha los beneficios del interés compuesto.

Por ejemplo, si invertimos 1000 € durante 5 años con una rentabilidad del 5% anual, obtendríamos 250 € con interés simple (es decir, sin reinvertir los 50 € de intereses obtenidos cada año). En cambio, con interés compuesto, serían 276,28 €.

El truco es sencillo. El primer año la rentabilidad se calcula sobre 1000 €, pero el segundo sobre 1050 € (el capital más la rentabilidad), el tercero sobre 1102,50 €, y así sucesivamente. Ahora imagínate esa diferencia a 30 años y con una capital mucho mayor.

Existen dos tipos de planes de pensiones dependiendo de quién sea el promotor:

  • Planes de pensiones individuales. Son los más extendidos y lo que la mayoría entiende por un plan de pensiones. Son los planes que se pueden contratar en bancos y aseguradoras de forma particular.
  • Planes de pensiones de empleo, que son los que gestiona una empresa y en la que sólo los trabajadores pueden realizar aportaciones. En ocasiones será la empresa quien aporte parte del dinero de los empleados y en otras se realizarán aportaciones mixtas entre el trabajador y la empresa.

Todos los planes de pensiones deben funcionar de acuerdo con el Real Decreto Legislativo 1/2002 o Ley de Planes de Pensiones y el RD 304/2004, que es el Reglamento de Planes de Pensiones. La Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones (DGSFP) se encarga de que así sea y de regular y supervisar el mercado de planes de pensiones.

Cómo funciona un plan de pensiones

Al contratar un plan de pensiones realizas una aportación al plan de pensiones y éste lo invierte a través de un fondo de pensiones.

Ese fondo de pensiones se encarga de mover el dinero, comprar y vender activos y gestionar el capital para conseguir la mejor rentabilidad a largo plazo de acuerdo con su política y perfil inversor.

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Aportaciones al plan de pensiones

Las aportaciones al plan son la cantidad que añades periódicamente al plan de pensiones y se rigen por dos máximas:

  • La aportación anual al plan de pensiones no puede superar los 8000 € por partícipe al año.
  • La inversión en planes de pensiones desgrava en la renta.

En realidad, esta ventaja actúa como una reducción, de manera que el dinero aportado al plan de pensiones se resta de la base imponible. Según los cálculos del sindicato de técnicos de Hacienda, Gestha, una aportación de 3000 € anuales supone un ahorro fiscal de 900 € para una persona con una renta de 25.000 € anuales, y de 1350 € si gana más de 80.000 € al año.

Así desgravan los planes de pensiones

A modo de ejemplo, si tu base imponible es de 37.000 € y has aportado 5000 € a tu plan de pensiones, para Hacienda es como si solo hubieses ganado 32.000 €. Por lo tanto, tu factura fiscal será menor.

Hay otra máxima que se aplica a este tipo de inversiones: cuanto antes empieces a invertir, mejor. El plan de pensiones es un producto a largo plazo y, como tal, funciona mejor cuanto más tiempo tiene por delante. La razón es que así aprovecha mejor la capacidad del interés compuesto y también maximiza las deducciones fiscales.

La diferencia entre empezar pronto y no hacerlo
Para entenderlo mejor, vamos a imaginar el caso de Juan y Pedro, dos amigos de toda la vida. A los 36 años, Juan abre un Plan NARANJA 2040 al que aporta todos los años 100 €. Pedro por, su parte, ha tardado más en dar el paso, pero igualmente termina buscando una vía de complementar su pensión, y la encuentra con el Plan NARANJA 2030. También invierte 100 € al mes desde que tiene 46 años. ¿Cuál será la diferencia llegado el momento de jubilarse? Casi del doble, habiendo aportado Juan solo 12.000 € más que Pedro.

Cuándo empezar a hacer aportaciones a un plan de pensiones

Tomando como partida la rentabilidad media anual de los Planes Dinámicos NARANJA durante los últimos 5 años (4,18% anual para el Plan NARANJA 2040, 3,03% para el Plan NARANJA 2030), Juan tendrá 75.113,92 € al jubilarse y Pedro 35.087,05 €, habiendo aportado a lo largo de los años 37.200 € Juan y 25.200 € Pedro.

Como puedes ver, empezar a aportar pronto al plan de pensiones tiene sus ventajas.

Cuándo puedes recuperar el dinero del plan de pensiones

Recuperar un plan de pensiones

Las aportaciones sólo cuentan una parte de la historia de lo que es un plan de pensiones y cómo tributa. La segunda tiene que ver con el momento del rescate. Podrás rescatar tu plan de pensiones en las siguientes circunstancias:

  • Cuando te jubiles, este es el caso más habitual de recuperar el plan de pensiones y precisamente para lo que está pensado. En este caso podrás rescatarlo de tres formas, recuperando toda la cantidad de una, en mensualidades o bien una combinación de las dos anteriores. Cada una de estas opciones tendrá un impacto fiscal distinto que te explicamos más adelante.
  • Pasados 10 años desde que lo contrataste. Esta opción es una novedad que se instauró en 2015 y por eso no está disponible hasta 2025. Así, ese año podrás rescatar el dinero que hubieses depositado en el plan de pensiones y los beneficios generados hasta 2015 y en 2026 podrás hacer lo propio con el dinero invertido hasta 2016.
  • En caso de incapacidad y enfermedad grave también podrás acceder antes de tiempo al dinero ahorrado en el plan de pensiones.
  • Si eres desempleado de larga duración podrás acceder al dinero del plan para aliviar tu situación.
  • Cuando fallece el partícipe del plan, los herederos legales o quien él haya designado podrá recuperar el dinero del plan. Al hacerlo pagará impuestos en el IRPF como si fuese el propio partícipe, ya que los planes de pensiones no tributan en el Impuesto de Sucesiones como el resto de la herencia.

Fiscalidad del plan de pensiones, cuánto pagas en el rescate

Los planes de pensiones también son especiales al recuperar el dinero. La ventaja fiscal que tienen durante las aportaciones hace que los impuestos que se pagan al rescatarlos sean diferentes a los del resto de productos de inversión.

Y es que los planes de pensiones tributan dentro de las rentas del trabajo y no del ahorro. Esto quiere decir que el dinero que recuperes del plan se sumará a tus rendimientos del trabajo, como el salario o la pensión pública.

Para Hacienda, ese capital es como un dinero de más que has ganado. Además, como forman parte de las rentas del trabajo, tributan según las tablas generales de IRPF y no las del ahorro. La diferencia es significativa y puedes verla a continuación:

Rentas del trabajo Tipo impositivo
Hasta 12.450 € 19 %
12.450 – 20.200 € 24 %
20.200 – 35.200 € 30 %
35.200 – 60.000 € 37 %
Más de 60.000 € 45 %
Renta del ahorro Tipo impositivo
Hasta 6000 € 19 %
6000 – 50.000 € 21 %
Más de 50.000 € 24 %

A esto se añade que puedes recuperar el plan de pensiones de tres formas diferentes:

  • En forma de renta. Como su propio nombre indica, implica recibir una renta periódica, que puede ser mensual, trimestral, semestral o anual, hasta que se agote el dinero del plan.
  • En forma de capital. Es lo que se conoce como recuperar todo el dinero de golpe. Si lo haces antes de que pasen dos años desde que te jubiles, podrás aplicar una reducción del 40% al dinero invertido antes de 2007 y sus ganancias.
  • En forma mixta, parte como capital y el resto como renta.

¿Cómo se pagan menos impuestos por el plan de pensiones, en forma de renta o de capital?

Impuestos al recuperar un plan de pensiones

Dependiendo del modelo que elijas, pagarás más o menos impuestos al rescatar el plan de pensiones. La mayoría de personas opta por recuperar el plan en forma de capital y termina pagando muchos más impuestos por ello. El principal motivo es que el año en el que lo rescates, todo el dinero del plan se sumará a la pensión pública, y hará que tributes en los tramos más altos del impuesto, con un tipo del 45%.

Nada como los propios números de un caso concreto para ver la diferencia.

¿Renta o capital? Un ejemplo de cuánto pagas en cada caso

Para este supuesto vamos a retomar el ejemplo de Juan, que ha acumulado 75.113,92 € en su plan, y que al jubilarse a los 67 años se plantea recuperarlo como capital o como renta durante un periodo de 10 años.

Para que el cálculo sea más exacto, vamos a añadir la pensión pública a la ecuación: 15.969,94 €, que es la media nacional a septiembre de 2019, según datos del Instituto Nacional de la Seguridad Social.

Con estos datos, si rescatamos la pensión en forma de capital, los ingresos totales el año de la jubilación serían de 91.083,86 € (aunque los primeros 6700 € están exentos de tributación desde los 65 años, 8100€ desde los 75 años) por lo que en realidad tributan 84.383,86 €. Si hacemos los cálculos, Hacienda se quedaría con 28.874,24 € de ese dinero, casi un tercio.

Tramo Tipo impositivo Impuestos si se rescata en forma de capital Impuestos si se rescata en forma de renta (primer año)
Hasta 12.450 € 19 % 2365,50 € 2365,50 €
Entre 12.450 € y 20.200 € 24 % 1860,00 € 1039,52 €
Entre 20.200 € y 35.200 € 30 % 4500,00 € 0 €
Entre 35.200 € y 60.000 € 37 % 9176,00 € 0 €
Más de 60.000 € 45 % 10.972,74 € 0 €
TOTAL 28.874,24 € 3405,02 €

¿Y si se hace en forma de renta? Sería como si cada año ganáramos 23.481,33 € (sumando la renta más la pensión de jubilación), aunque de esa cantidad solo tributarían 16.781,33 € los 8 primeros años (hasta cumplir 75) y 15.381,33 € los dos últimos.

La factura final al cabo de 10 años sería de 33.378,20 € frente a los 45.955,14 € de recuperarlo todo de golpe; más de 12.000 € de ahorro fiscal.

Año Impuestos si se rescata en forma de capital Impuestos si se rescata en forma de renta
1 28.874,24 € 3405,02 €
2-8 1761,29 € 3405,02 €
9-10 1495,29 € 3069,02 €
TOTAL 45.955,14 € 33.378,20 €

Es por eso que, en la mayoría de los casos, compensa rescatar el plan en forma de renta, pues al cabo de los años, acabaremos pagando menos impuestos, aunque todo depende de nuestras circunstancias particulares.

Planes de pensiones de ING

Los planes de pensiones son una buena forma de preparar tu jubilación y con ING podrás hacerlo ahorrando en comisiones y en impuestos. En concreto, si aportas 3000 € anuales, puedes ahorrar más de 11.798 € en comisiones (Cálculo de ING para una inversión con una rentabilidad del 5,53%, la media anual de los Planes NARANJA Dinámicos).

Pero lo más importante es que con los Planes NARANJA Dinámicos sabrás que el perfil del plan se adapta en cada etapa de tu vida. Este tipo de planes varía el porcentaje que invierte en renta variable y en renta fija de forma automática en función de tu edad, por lo que no tendrás que preocuparte de realizar esos movimientos por tu cuenta.

Existen Planes NARANJA de Renta Fija y Planes NARANJA de Renta Variable. De hecho, el Plan NARANJA S&P 500 es el mejor de la última década y uno de los pocos que logra superar el rendimiento del Ibex 35 en los últimos 15 años.

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